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Mécanisme comptable permettant de déduire la perte de valeur d'un bien sur sa durée d'utilisation. En LMNP réel, on amortit l'immeuble sur 25–30 ans et le mobilier sur 7 ans. L'amortissement réduit le résultat fiscal BIC sans sortie de trésorerie — c'est l'un des principaux avantages du régime LMNP réel.

Différence entre les loyers encaissés et toutes les charges décaissées (crédit, charges de copropriété, assurances, gestion, taxe foncière, impôts). Un cashflow positif signifie que le bien s'autofinance et génère un revenu. En France, un cashflow positif est difficile à obtenir dans les grandes villes avec crédit — plus accessible en régions.

Situation au régime Réel Foncier où les charges réelles dépassent les revenus locatifs. La partie du déficit liée aux charges (hors intérêts d'emprunt) est imputable sur le revenu global dans la limite de 10.700 €/an, réduisant l'impôt sur le revenu. L'excédent est reportable sur les revenus fonciers des 10 années suivantes.

Prélèvement Forfaitaire Unique de 30% (12,8% IR + 17,2% PS) applicable aux dividendes distribués par une SCI à l'IS ou aux revenus de capitaux mobiliers. Alternative : option pour le barème progressif de l'IR si cela est plus avantageux.

Depuis le 1er janvier 2025 (Loi de Finances 2025, art. 24), les amortissements déduits en LMNP réel sont réintégrés dans le prix d'acquisition pour le calcul de la plus-value imposable à la revente. Conséquence : la plus-value taxable est augmentée du montant des amortissements cumulés, effaçant partiellement l'avantage fiscal annuel.

Statut fiscal pour la location de biens meublés dont les recettes annuelles sont inférieures à 23.000 € ou représentent moins de 50% des revenus du foyer. Deux régimes au choix : Micro-BIC (abattement 50%) ou LMNP Réel (déduction charges + amortissements). Le LMNP réel est généralement plus avantageux au-delà de 7.700 €/an de loyers.

Régime simplifié pour la location nue dont les revenus fonciers bruts sont inférieurs à 15.000 €/an. Abattement forfaitaire de 30% sur les loyers — aucune justification de charges requise. Avantageux si les charges réelles sont inférieures à 30% des loyers.

Gain réalisé lors de la vente d'un bien immobilier. Pour les particuliers, soumise à l'IR (19%) + prélèvements sociaux (17,2%) = 36,2% au total, avec abattements progressifs selon la durée de détention. Exonération totale IR après 22 ans et totale IR+PS après 30 ans.

Mécanisme par lequel l'emprunt amplifie le rendement sur fonds propres. Si le rendement locatif est supérieur au taux d'emprunt, le levier est positif — acheter à crédit est plus rentable qu'acheter cash. En France (2026), avec des taux à 3,5–4,5%, l'effet levier reste positif pour des rendements nets supérieurs à 4–5%.

Régime d'imposition pour la location nue permettant de déduire toutes les charges réelles : intérêts d'emprunt, taxe foncière, assurances, charges de copropriété, travaux, frais de gestion. Obligatoire au-delà de 15.000 €/an de revenus fonciers. Peut générer un déficit foncier imputable sur le revenu global.

Le rendement brut rapporte les loyers annuels au prix d'achat. Le rendement net déduit les charges. Le rendement net-net intègre la fiscalité selon le régime. En France, les rendements varient de 2–3% net en Île-de-France à 5–7% net dans les villes moyennes.

Structure sociétaire permettant de détenir et gérer des biens immobiliers à plusieurs. Deux régimes fiscaux : SCI à l'IR (transparence fiscale, revenus imposés chez les associés) ou SCI à l'IS (impôt sur les sociétés, permet l'amortissement comptable du bien). La SCI IS est avantageuse pour l'investissement long terme avec réinvestissement des bénéfices.

Le taux d'imposition appliqué à la dernière tranche de revenus. C'est la référence pour calculer l'impact fiscal de revenus locatifs supplémentaires. Les revenus fonciers viennent s'ajouter aux autres revenus et sont imposés à la TMI + 17,2% de prélèvements sociaux.

Impôt local annuel dû par le propriétaire du bien au 1er janvier de l'année. Non récupérable sur le locataire (contrairement à la taxe d'habitation pour les locaux meublés). Déductible des revenus fonciers au régime Réel et comme charge au régime LMNP réel. Son montant varie fortement selon les communes.